『トレードと心理』

　トレードを行っていて強く感じるのは、その時に置かれている心理状態に
投資判断はかなり左右されるということです。
本来投資判断は、常に平衡感覚を持って行わなければならない･･･のだが、
それがなかなか難しい。

　例えば、ある投資のアイデアを思いつき、ポジションを取って失敗すると、
次に仕掛ける時には慎重になってしまうという事がよくあります。

それこそ、失敗が３～４回続けば自分が信じられなくなってくる。
そして、いいアイデアを思いついてもポジションを持たない時に限って、
そのアイデアが大ヒットだったりするんです。

「あ～悔しい！！」と思って、次に思いついたアイデアには、
思い切って大きいポジションを取ってやられてしまったりという
「イジワル」な事が相場にはつきものなんですよねぇ～･････

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　儲かるものなら最大のポジションを取りたいし、
損するならポジションなど持ちたくないというのが、
我がままな投資家心理というものだが、そういう欲張りな考え方で
ポジションを取る人で儲け続けた人をワタシは見たことが無い。

前にも書いたと思いますが、６の目が３回～４回と続いたからといって
６しか出ないサイコロだと思うことは愚かなことだし、また逆に６の目が
３回～４回と続いたから次には６以外の数字が必ず出るはずだと、
６以外の目に賭け続けると往々にして６の目が１０回も続けて出て、
資金をスッ飛ばす事になるものなんです。

かの「ジョージ・ソロス」と伝説の「クウォンタム・ファンド」を
パートナーとして運用していた「ジム・ロジャース」は、
「相場では、何が起こっても不思議ではない。何故なら、何が起こっている
のかよく理解していない多くの人々が市場に参加しているからだ。」
･･･と述べている。全くその通り！

相場にはあらゆる可能性があり、どんなに堅そうな勝負にも
思わぬ落とし穴があるものだ。
「相場で100%必ず儲かる法則」と言うのは無いように思うが、
「相場で100%必ず損をするやり方」というのはあるような気がする。
反面教師なら皆さんの周りにもいくらでもいるはずですよね。

それで最近思うのは、多くの投資家が儲けることにこだわり過ぎている
･･･という事だ。儲けにこだわり過ぎることで、かえって利益から遠ざかって
いる気がしてならないんです。

　よく「前に幾ら損しているから、今度は幾ら儲けなくちゃ売れない」とか、
「こんなに損したから売れない」という言葉を聞きます。

みんな市場に自分の都合を持ち込んでいる。

しかし、市場は公平で、儲けている人でも行動が正しければ、
構わず儲けさせるし、損している人にも行動が間違っていれば更なる損を被せる。

「こんなに損しているから売れない」と言っても、幾ら損するかは、
そのポジションを手仕舞うまでは判らないんです。
放って置けば益々損が拡大する事は今までの経験上、解りますよね。

　多くの投資家にとっての問題は、トレードを仕掛ける時に、
「幾ら儲けるか」ばかりに気が行っていて
「このトレードに失敗したら幾ら損するか」という事について、
実際評価損が出て、のっぴきならない状態にならないと考えないことなんです。

　ある人に「買う前に損する事なんか考えていたら相場なんかできない」
･･･と言われてしまいました。
そもそも、ここでポジションを持てば「幾らやられるかも知れない」
･･･と考えて、やるのを止めてしまうくらいなら、最初からトレードなんて
するべきじゃない。まず損の可能性を考え、その上でもポジションを取って
みたいと考えて初めて行動に移すべきなのです。
ほんの思いつきのような淡い気持ちでトレードするから実際に損が出てくると
「狐につままれた」ような気持ちになってしまうのです。

本来トレードというのは、「ヤラレても予想通り」だし、
「儲けても予想通り」であるはずなんです。

　多くの投資家は、仕掛ける前に、もし自分の考えが間違っていたら、
すぐに幾らまでは下がりそうだ、このポジションなら幾らの損が出る･････
だからポジションはこれくらいにしておこうという考え方をしていない。

幾ら上がったら、これだけ儲かる･･･ばっかりを考えているんです。
実際に思惑とは反対の方向に相場が動いてくると、「全く予想外だった！！」
･･･という調子で、何の手も打たずに傍観してしまう。
これではバック・ギアの無い車と同じで、道を間違えたら立ち往生してしまう
のと一緒だと思いませんか。

　そこで大事なのが「ロス・カット・ポイント（損切り値）」です。
入ったポイント（値）に余り近いと、すぐにヒットしてだましにあってしまうし
余り離れていると、損が大きくなってしまう。
ロス・カット・ポイント（損切り値）の置き方によって、ポジションの大きさを
逆に決めると言う手もあるし、ロス・カット・ポイントを複数設定して、
少しずつポジションを解消する方法もいいかもしれない。
工夫次第で、リスクは軽減できるものなんです。

そして、ポジションについて大事なのは、例え損しても「平常心を失わない金額
にとどめる」ということです。１回のトレードで小額の損で済むなら、
やり直しは効くし、トレードの流れがスムースになる。
トレードもポーカーと同じで、この手ならこの金額、この手は見送ると
機械的に投資判断をしていった方がいいように思います。

一番やってはいけないのは、「大勝負」だろう。
投資家の間には、コンスタントに儲けることはできないので、
何とか「一山当てたい」的な発想の人が多い気がします。

確かに、仕手株等で大儲けした人はいたが、その後軒並み獲った以上に
ヤラレた話は良く耳にします。無理をした勝負には、必ず後で反動が来る。
下手な奴に限ってバットを大振りしたりするんですよねぇ～･･･

こういった人たちは「相場を張る」というのは、それ自体が娯楽であり、
大きく張ること自体で満足を得ているのだと自分自身は気付いていなくても
実はそうだと思います。

しかし、相場で稼ぐということは、ビジネスであり、娯楽とはかけ離れた
冷静な気持ちで相場に向き合わなければいけないと思います。

確かに「これはいけそうだ！」と思う時には、大きなポジションを持って
みたいものです。相場を予想し、大きなポジションでそれを証明して
見せることは、楽しいに違いない。しかし、予想に反して逆に行ったら･････

相場では何が起こるかわからないのです。常に小さなポジションを心がける
ことはつまらない事かもしれませんが、プロの世界では、儲けることより
毎日を生き抜くことの方が大事で、相場で勝ち続ける早道は、
「大きな損をしない」という言葉に尽きる気がします。

そこそこ気の利いた投資家なら、大きな損さえしなければ浮いてくるんです。
もし浮いてこないとすると、それは投資家としての適性や能力不足が原因だろう。

所詮相場で頼れるのは自分一人です。そして測りが歪んでいては
とても正しい投資判断は下せないでしょう。
常に自分の心をフラットに保つ努力が大事だと思いますよ。