オリンパス<7733.T>、ジャイラス買収でＦＡへの支払いは約687億円
優先株の買い戻しで膨らむ
ロイターNEWS　2011年 10月 19日 18:31 JST
http://jp.reuters.com/article/domesticEquities4/idJPnTK064078820111019

　オリンパス(7733.T)は１９日、英医療機器メーカーのジャイラス社買収でフィナンシャル・アドバイザー（ＦＡ）への支払い総額は６億８７００万ドル（当時のレートで約６８７億円）だったと発表した。ジャイラス買収額の３２％に及ぶ金額をＦＡに支払っていたことになる。同社によると、ＦＡ報酬の一部をジャイラスの優先株で払ったが、この優先株の買い戻し価格が上昇したことで、ＦＡへの支払い総額が膨らんだという。

　ジャイラスの買収は２００７年１１月に発表し、０８年２月に完了した。当時の発表で買収額は２１１７億円。オリンパスが同日開示したジャイラス買収のＦＡへの支払い総額６億８７００万ドルの内訳は、ＦＡ報酬が２億４３９８万ドル（約２４３億円）、ジャイラス社がＦＡに発行した優先株の買い取りにかかった費用が４億４３０２万ドル（約４４３億円）だった。ＦＡへの支払総額は買収額の３２％で、ＦＡ報酬だけでも１１％を超える規模になる。

　前社長のマイケル・ウッドフォード氏が１０月１１日付で菊川剛会長（現会長兼社長）に送った書簡によると、ジャイラス買収で採用したＦＡはケイマン諸島に登記されている「ＡＸＡＭ」。ウッドフォード氏は「所有者も不明なケイマン諸島の会社に７億ドル近くを支払ったことは異常」と批判している。

興味のある方は、"つづきはこちらです"をクリック！

[1回]

　オリンパスはＦＡ先を開示していないが、ＦＡとの契約締結は０７年６月２１日だったと説明している。ＦＡ報酬の２億４３９８万ドルの内訳は、現金の支払いで１７００万ドル（約１７億円）、ワラントの買い取り額が５０００万ドル（約５０億円）、オプションの買い取り額が１億７６９８万ドル（約１７６億円）。オリンパスによると、このうちオプションの買い取りの対価はジャイラスの優先株発行で支払った。

　ジャイラスの優先株は０８年９月３０日に１億７６９８万ドルで発行したが、オリンパスはこれを１０年３月末に６億２０００万ドル（約６２０億円）で買い戻したため、その差額の４億４３０２万ドルがＦＡへの追加の支払いとなった。オリンパスによると、ジャイラスの価値が統合によって高くなったため、買取価格が上昇したという。

　ウッドフォード氏の書簡によると、ＡＸＡＭ側の買い取り請求額は７億３０００万ドル（約７３０億円）だったのに対し、オリンパス側は５億１９００万ドル（約５１９億円）を提示し、交渉の末に６億２０００万ドルで買い取ることに決まったという。ウッドフォード氏は書簡で「オプションの買い取りは優先株の発行ではなく、現金でやるべきだった」との認識を示している。

　＜国内３社、買収翌年に減損処理＞

　またオリンパスは１９日、０６年５月から０８年４月にかけて買収した国内３社の買収総額が約７３４億円だったと発表した。内訳は、医療関係の産業廃棄物処理の「アルティス（東京都港区）」の買収総額が２８８億１２００万円、電子レンジ用容器の企画・販売の「ＮＥＷＳ ＣＨＥＦ（同）」が同２１４億０８００万円、化粧品や健康食品を通信販売する「ヒューマラボ（同）」が同２３１億９９００万円。各社ともヘルスケア領域の新事業の一環として買収したとしている。

　さらに、３社の買収を完了したのは０８年４月２５日で、その翌年に当たる０９年３月末に、３社合わせて約５５６億円の減損処理を実施。減損処理の内訳は、アルティスが１９６億１４００万円、ＮＥＷＳ ＣＨＥＦが１７６億９９００万円、ヒューマラボが１８３億７０００万円。オリンパスは「リーマン・ショックによる外部環境悪化で保守的に減損処理を行った」としているが、買収完了の翌年に買収総額の７５％に及ぶ減損処理に至った。

　ウッドフォード氏の書簡によると、菊川会長は９月２９日に同氏との面談の中で３社の買収について「判断ミスだった」と認めていたという。

　＜前社長による辞任要求は「独断行為のひとつ」＞

　また同社は、１４日のウッドフォード氏の社長解任については「経営手法に関するかい離」を指摘、同氏の「独断専行的な経営判断」を理由に挙げていたが、１７日夜の投資家説明会で森久志副社長は、同氏から菊川会長と森副社長に辞任要求が１３日にあったことを認めた。
　

　一部報道では、この辞任要求を受けて、菊川会長らがウッドフォード氏を解任したとしているが、オリンパスは「（辞任要求は）あくまで同氏の行ったさまざまな独断行為のひとつ」とし、「辞任要求自体が直接の（解職の）理由ではない」との見解を示した。

─…─…─…──…─…─…──…─…─…──…─…─…─

オリンパス<7733.T>のＦＡ費用で証券監視委に調査依頼
＝ウッドフォード前社長
ロイターNEWS　2011年 10月 20日 02:32 JST
http://jp.reuters.com/article/domesticEquities4/idJPnJT800736020111019

　オリンパス(7733.T)のマイケル・ウッドフォード前社長は１９日、ロイターとのインタビューに応じ、英医療機器メーカーのジャイラス社買収で、同社がフィナンシャル・アドバイザー（ＦＡ）に６億８７００万ドル（当時のレートで約６８７億円）を支払っていたことについて、証券取引等監視委員会（ＳＥＳＣ）に調査を求める書簡を送付したことを明らかにした。
　ウッドフォード氏は、投資家がこの件で主導権を握るべきと主張。「会社は巨額の損失を計上しており、役員らは説明責任がある。現在の取締役会から完全に独立した調査が行われるべきだ」と語った。

　ジャイラスの買収は２００７年１１月に発表し、０８年２月に完了した。当時の発表で買収額は２１１７億円。オリンパスが１９日開示したジャイラス買収のＦＡへの支払い総額６億８７００万ドルの内訳は、ＦＡ報酬が２億４３９８万ドル（約２４３億円）、ジャイラス社がＦＡに発行した優先株の買い取りにかかった費用が４億４３０２万ドル（約４４３億円）だった。ＦＡへの支払総額は買収額の３２％で、ＦＡ報酬だけでも１１％を超える規模になる。

　オリンパスはＦＡ先を開示していないが、ウッドフォード氏は、米国に登記のあるアグゼス・アメリカ（Axes America）およびケイマン諸島に登記のあるアグザム・インベストメント（AXAM Investment）の２社とし、ともに所有者が不明と指摘。「不明な会社にＦＡという名目で６億８７００万ドルという金額が支払われたというのが単純な事実だ」と述べた。

■□━━━━・・・・・‥‥‥………………………………

　オリンパス(7733.T)サイドは、現在の処、相当舐めてかかっている。
･･･がしかし、ついこの間と現在とでは、世界情勢がガラリと変わっているのです。

証券監視委や検察、東証等は、闇勢力との繋がりが明るみに出た場合は、
欧米協調から上場廃止の方向になっています。

･･･で、どのような経緯で、今回の出来事となったかは、
下記を参照されたし。

菊川オリンパス会長兼社長の墓穴
FACTA　2011年10月19日
http://facta.co.jp/blog/archives/20111019001020.html

FACTA「オリンパス」の検索結果
http://s.facta.co.jp/searchentry?q=%E3%82%AA%E3%83%AA%E3%83%B3%E3%83%91%E3%82%B9&target=all