ＩＰＯ新規上場企業情報

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《4/24新規上場》

3078ユニバース　【東証2部】
主幹事：野村
公開価格：\1,700-
売買単位：100株単位
注目度★★
公開株数：2,700,000株

事業内容：
青森県・岩手県・秋田県での食品スーパーマーケット事業の展開。
今４月期予想ＰＥＲは６．２倍。特殊要因を除くと実質１２倍どころ。
人気化しづらい東証２部上場銘柄で地味なセクターに属する。
青森県と岩手県でスーパーマーケットを展開。２月２０日現在、店舗数は４０店。
子会社ではホテル内でのレストランの運営やホテル利用者向けの
ポイントカードシステムの運営を行っている。
その他の事業としては、子会社で損害保険と生命保険の代理店営業を
行っている。

■公募価格の水準が、ちょうど妥当なところではないかと考える。

株式の状況：
比較的シンプルな株主構造で、需給面でも特に問題なさそう
ストックオプションは無く、ベンチャーキャピタルの保有も無い。
発行済み株式数のうち約8割はロックアップ対象になっており、
株主構造はシンプルで、株式需給面でも、余り問題はない。

上場会社株主：無し

参考類似企業：
2655MV東北  　39.6倍 (連結予想 ) 
8080ジョイス  11.5倍 (連結予想 ) 
9993ヤマザワ  11.4倍 (連結予想 ) 

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《4/25新規上場》

3079ディーブイエックス　【JASDAQ】
主幹事：大和
公開価格：\3,200-
売買単位：100株単位
注目度★★★
公開株数：190,000株

事業内容：
心臓ペースメーカー、ICD（植え込み型除細動器）および電極カテーテル等の
循環器疾病分野の医療機器販売等。
ＰＥＲは９．４倍。心臓ペースメーカ、ＩＣＤ（植込み型除細動器）
及び電極カテーテル等の循環器疾病分野の医療機器販売。
業績も拡大傾向にあり。ＰＥＲが９．４倍と多少の割安感もある。

株式の状況：
ストックオプションの未行使残高はあるが、希薄化効果は
大きいものではない。既存株式に対するロックアップのシェアも比較的高い。
ベンチャーキャピタルの推定保有株数　0株

既存株主へのロックアップ情報：
売り出し人である会社関係者とその関連法人に180日間。対象株数は432,800株。

上場会社株主：無し

参考類似企業：
2689カワニシHD  　　46.6倍 (連結予想 ) 
2744ウィンインター  10.6倍 (連結予想 ) 
3022山下医科器械 　 11.8倍 (連結予想 ) 
3052協和医科  　　　8.2倍 (連結予想 ) 
3360グリーンHS  　　30.4倍 (連結予想 ) 
7503IMI  　　　　　14.0倍 (連結予想 ) 
7575日本ライフL  　22.6倍 (連結予想 ) 

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《4/25新規上場》

3848データ・アプリケーション　【JASDAQ】
主幹事：新光
公開価格：\200,000-
売買単位：1株単位
注目度★★★
公開株数：3,000株

事業内容：
データ交換向けのソフトウエア製品の開発、販売ならびに
ソフトウエア製品の導入や運用を支援するサービスの提供。
前０７年３月期推定ＰＥＲは２４．４倍。
電子商取引用組み込みソフトの有力企業。
競合するウルシステムズ（ＰＥＲ３８倍）より仮条件は割安。
業界トップの売上シェア（前０６年３月期時点で３０．３％）
製品は汎用性の高さが特徴で、製造業や流通業、金融業、情報・通信業など
さまざまな業種の受注システムやアプリケーション連携、
データベース接続やカード決済システムなどに導入。

株式の状況：
ストックオプションは上場後約1年を経過しないと行使可能にはならない。
ロックアップ対象とはなっていないものの、ベンチャーキャピタルの
保有ウエイトも、決して高くない水準。
ベンチャーキャピタルの推定保有株数　1,150株
既存株主へのロックアップ情報：　なし

上場会社株主：
9742アイネス　東証1部　2,700株 16.09％
2310イーシー・ワン　JASDAQ　500株 2.98％

参考類似企業：
2391プラネット  　14.8倍 (連結予想 ) 
2493イーサポート  19.3倍 (連結予想 ) 

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《4/25新規上場》

6256ニューフレアテクノロジー　【JASDAQ】
主幹事：野村
公開価格：\220,000-
売買単位：1株単位
注目度★★☆
公開株数：21,000株

事業内容：
半導体製造装置の開発、製造、販売。
ＰＥＲは１３倍。半導体製造装置の開発、製造、販売。
親会社の東芝機械（６１０４）から半導体製造装置事業を承継。
同社はコンピューター、家電製品、自動車など幅広い分野で活躍。
海外売上高比率は約７０％。業績は順調に拡大しているが業種として
新鮮味に欠ける。成長性は高く見える。

株式の状況：
ベンチャーキャピタルの推定保有株数　0株
既存株主へのロックアップ情報：　会社関係者6名と
東芝機械、東芝に180日間。対象株数は8,600株。
但し、発行価格の2倍以上での市場売却は可能。

上場会社株主：
6104東芝機械　東証1部　50,989株 56.65％
6502東芝　東証1部　35,001株 38.89％
6701NEC　東証1部　4,000株 4.44％

参考類似企業：
6314石井工作研究所  　11.5倍 (単独予想 ) 
6315TOWA  　　　　　　22.7倍 (連結予想 ) 
7729東京精密  　　　　17.4倍 (連結予想 ) 
7735大日本スクリン  　14.5倍 (連結予想 ) 
8035東京エレクトロン  17.7倍 (連結予想 ) 

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《4/26新規上場》

3080ジェーソン　【ヘラクレス】
主幹事：いちよし
公開価格：\360-
売買単位：100株単位
注目度★★
公開株数：1,300,000株

事業内容：
バラエティーストア業態店舗の運営等。
ＰＥＲは１０．８倍。千葉県を地盤に首都圏で日用雑貨や食料品などを
低価格で販売。３月２６日現在の店舗数は直営５１店、ＦＣ３店。
小商圏向けでも出店できるバラエティーストア業態に軸足を置いて展開。
売上は順調だが、今期経常は減。純利益は増額。

株式の状況：
上場に際しては公募増資がなく、売り出しだけが予定されている。
その他、ストックオプションの残高やベンチャーキャピタルの保有もない。
売り出しのボリュームだけでは、発行済み株式数の1割弱しか
流通しないことになる。上場維持の観点も踏まえると、
経営権に支障が無い範囲で、既存株主（大半は会社関係者）が
保有株式を売却することが考えられる。
既存株主へのロックアップ情報：　なし

上場会社株主：無し

参考類似企業：
2791大黒物産  　　　　17.6倍 (連結予想 ) 
7532ドン・キホーテ  　15.7倍 (連結予想 ) 
7548サンクスジャパン  10.2倍 (連結予想 ) 
8203MrMAX  　　　　　　27.0倍 (連結予想 ) 
8289オリンピック  　　38.0倍 (連結予想 ) 

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《4/26新規上場》

2149アジア・メディア・カンパニー・リミテッド　【マザーズ】
主幹事：野村
公開価格：\640-
売買単位：500株単位
注目度★★☆
公開株数：8,050,000株

事業内容：
中国国内におけるテレビ番組情報ガイドチャンネルの運営および
その他のテレビ広告代理事業。
今１２月期予想ＰＥＲは２１倍。
中国におけるテレビ番組情報ガイドチャンネル運営、
テレビ広告代理事業。英領バミューダに本社。
東証マザーズでは新華ファイナンス・リミテッド、
ジャパンインベスト・グループ・ピー・エル・シーに続く
３社目の外国企業上場。前期にテレビ広告事業を開始し、業績が急拡大。
当面の成長性は高い。ただ、これまでマザーズ上場の外国企業は、
２社とも初値が公開価格を下回っている点が気掛かり。
当社の場合でも想定公募価格以上に評価されることは難しいとみる。

株式の状況：
大半の既存株主はロックアップの対象で、ストックオプションには
行使制限が付いているため、上場直後の株式需給は悪くは無いと想定する。
ベンチャーキャピタルの推定保有株数　8,480千株
既存株主へのロックアップ情報：　公募増資前の発行済み株式数のうち
8割強を対象に180日間。但し、発行価格の2倍以上での市場売却は可能。

上場会社株主：
9437ドコモ(ドコモ・ドットコム)　2,000,000株 4.19％
8001伊藤忠商事　東証1部　1,640,000株 3.44％

参考類似企業：
2433博報堂DY  　　26.7倍 (連結予想 ) 
3783ナノメディア  33.9倍 (連結予想 ) 
4324電通  　　　　27.5倍 (連結予想 ) 
9747アサツーDK  　32.0倍 (連結予想 ) 

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このあとに控えている新規上場銘柄は下記の通り５月２２日までありません。

05/22 ・3849日本テクノ・ラボ  【札幌アンビシャス】
05/28 ・2152幼児活動研究会  【ヘラクレス】
05/30 ・2151タケエイ   【マザーズ】

上記予定となっています。